........vuelve la politica..............la politica de altura............. El Santander lidera la creación de un grupo de apoyo a Gas Natural en su OPAEl grupo Santander ha asumido la tarea de liderar la creación de un consorcio español que ayude a Gas Natural a superar la oferta de la alemana E.on sobre Endesa. El banco presidido por Emilio Botín ha contactado ya con varias empresas, sobre todo constructoras, para explorar este camino, que es el que mejor encaja con el mensaje lanzado el miércoles por el presidente del Gobierno. José Luis Rodríguez Zapatero manifestó su intención de compatibilizar las reglas del mercado con los intereses de los ciudadanos y el país. Si el operador gasista logra apoyo financiero para elevar el precio de su propuesta y gana el pulso al gigante germano, se preservará la 'españolidad' de la eléctrica y, a la vez, se beneficiará a los accionistas.
Fuentes jurídicas sostienen que resultaría más fácil introducir cambios en la oferta de Gas Natural antes que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) apruebe el folleto de la OPA. El consejo de la autoridad bursátil tenía previsto darle el 'visto bueno' ayer, pero postergó la decisión, lo que refuerza la tesis de que se está trabajando en la idea del consorcio. Lo que sí aprobó es archivar la denuncia de Endesa contra La Caixa por no formular una OPA sobre el 100% de Gas Natural.
El operador gasista, que tiene una capitalización bursátil de 11.100 millones de euros, necesita ayuda porque por sí solo no tiene capacidad financiera para alcanzar el precio puesto sobre la mesa por E.on, que ofrece pagar 29.100 millones de euros en metálico; un 29% más que la empresa española, que además abonará el 65% con un canje de acciones. Puede recurrir al endeudamiento, pero siempre que éste no supere en 5,25 veces el resultado operativo, según lo establecido por la Comisión Nacional de la Energía.
De ahí que la compañía catalana, con el respaldo de su principal accionista, La Caixa, se haya lanzado a la búsqueda de socios que le presten ayuda financiera. La fórmula que más se baraja es que la nueva oferta se plantee de forma conjunta, aunque Gas Natural se mantendría como líder del consorcio. También se contempla la posibilidad de que realice una ampliación de capital en la que dé entrada a sus aliados o bien otro acuerdo de compraventa de activos como el sellado con Iberdrola.
En este punto entra en escena el Santander, que se ha convertido en el gestor del equipo de rescate. El banco se ha puesto manos a la obra y ha contactado, según fuentes cercanas a la operación, con varias constructoras, que son las candidatas favoritas para ayudar a Gas Natural dada su elevada liquidez y sus intereses en el sector servicios gracias a la diversificación.
El interés de FCC
Botín, que es un experto en este tipo de movimientos, ya tiene experiencia en este campo. Hay que recordar que el Santander vendió en septiembre su participación del 22% en la eléctrica Unión Fenosa a la constructora ACS, presidida por Florentino Pérez.
Aunque la lista de candidatos es amplia, la única que expresó ayer públicamente su «interés» por ayudar a Gas Natural fue la constructora FCC, controlada por Esther Koplowitz y presidida por Marcelino Oreja. El consejero delegado del grupo, Rafael Montes, aseguró que el operador gasista todavía no les ha contactado, pero que estudiarán cualquier propuesta que les hagan.
Gas Natural subió ayer un 2,6% en Bolsa ante la perspectiva de que, la aparición de uno o varios socios, reduzca el enorme esfuerzo financiero que debe hacer para comprar Endesa. La eléctrica cedió un 0,6%, hasta los 28,06 euros.
.......... los designios del Señor son inexcrutables.........
